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五年前咱们问“谁会是最终赢家”，如今战局变了吗？
来源/物流指闻（ID：wuliuzhiwen） ]article_adlist-->作家/毕中臣
2025年，“十四五”绸缪收官之年，当代物流在复杂多变的发展环境中交代压力，以14.3万亿元总收入、4.1%同比增速的答卷，印证了其手脚出产性作事业撑抓的不行替代性。
瞻望异日，行业正缓缓从界限扩缓期进入质效普及期——结构优化、能源移动成为干线。而在这轮变革中，零担快运企业竞争样式发生了六合恒久的变化：头部企业缓缓从“价钱战”转向“AI赋能”。
2021年曾发文《研判：零担快运龙头之战开演，谁会是最终赢家》，站在“十五五”前夜回望，战局决然生变。本文将复盘零担快运要害事件，探寻行业下一个破局点。
01
行业样式：从言无不尽到三足鼎峙
一、商场界限：抓续增长的万亿蓝海
左证国度统计局数据，2025年我国货运量达587亿吨，同比增速3.2%。按照货品运载器具不同分为公路、水运、铁路、民航四种，其中公路货运量高达432.9亿吨，占比货运商场73.7%，同比增速3.4%，公路货运商场份额繁多，不错滋长多家千亿级市值物流企业。
按照运载货品的分量公斤段对公路货运商场进一步拆分为：快递-快运-整车，按照收入排序，快递<快运<整车，中国公路货运呈"金字塔"样式。左证艾瑞商榷预测，2020年我国零担快运商场为2.1万亿。
小结：
1.商场界限抓续增长：2026年忖度打破3万亿，仍是物流行业最具增长后劲的赛说念
2.商场相聚度抓续普及：CR10从2020年的78.4%普及至2025年的90.5%，马太效应加重
3.竞争维度滚动：从价钱战转向AI赋能战，本事驱动成为中枢竞争力
4.头部企业上风扩大：顺丰、京东、朝上、德邦、安能、中通等头部企业商场份额抓续普及
2026年，跟着电商大件、B2B电商的快速发展，零担快运商场界限忖度打破3万亿，仍是物流行业最具增长后劲的赛说念之一。
二、交易模式演变：从四种模式到三种模式并存
2021年，左证鲸略商榷谈判，零担快运企业分为4种模式：
2021年的判断：按照现在发展趋势，专线商场起先被挤压，这部分商场将被其他三种模式中分；跟着商场竞争加重，进一步把持兼并，后期主要以直营和加盟两种模式。
2026年的现实：这一判断基本获得考据。专线商场份额大幅萎缩，定约模式也在整合（如壹米滴答与其他定约兼并、德坤向吹法螺胜达开首27.5%股权），行业样式缓缓演变为"直营vs加盟"两种模式的竞争。
02
价钱战期间：2021-2024年的内卷之路
一、货量-收入-单价数据对比（2020年）
2025年京东物流数据：
*注：京东物流收入包含快递、快运、供应链等多业务，其中零担快运业务收入预估约350-400亿元。小结：
1.货量数据：加盟>定约>直营
2.零担快运收入：顺丰快运（339.3亿，2023年）≈京东快运（约350-400亿）>朝上速运（139.7亿，2023年）
3.单价：直营>加盟>定约
4.盈利才调：现在快运行业合座盈利才调偏弱，25H1裸露财报德邦净利率0.24%、安能8.46%；
5.研发干预：京东物流研发干预41.36亿元，同比增长15.82%，AI才调期骗于合座供应链
二、价钱战的逻辑与局限
价钱战的逻辑：以量换价，霸占商场
2021年，我国客户针对零担快运时效要求不高，对价钱明锐，因此加盟和定约企业依靠廉价霸占商场。同期，直营代表企业顺丰和德邦运转布局加盟业务，霸占零担快运商场，后期价钱战愈演愈烈。
价钱战的局限性：恶性轮回
然则，价钱战带来的是恶性轮回：
典型案例：安能的快递业务造就
2017年安能布局快递业务，净利润抓续赔本，2018年净赔本高达21.13亿元。2019年取消快递业务后全力发展零担快运业务，2020年净利润为2.18亿元，同期在港交所提交招股书。
案例启示：盲目扩展到非中枢业务，只会漫衍资源，牵扯主业。价钱战不是恒久之计。
典型案例：德邦的转型得失
2018年德邦上市并改名"德邦快递"，重心发展快递业务。
数据解读：快运毛利率水平是快递的2倍，但过程2年发展，空洞毛利率从14.1%下落至11.62%，这与近两年物流行业价钱战有关。
案例启示：根除高毛利业务（快运）去卷低毛利业务（快递），看似妥当商场，实则可能丢掉中枢竞争力。
三、2015-2024年竞争样式演变
中国零担快运企业要害事件梳理
快递/电商巨头进入零担快运：价钱战升级
跟着快递和电商行业运转布局快运业务，价钱战愈演愈烈：
1.中通：2016年运转布局快运业务，2020年完成688万吨，菜鸟作事指数进入第一梯队；2023年货量打破1133万吨，排名第三，现款流充裕
2.韵达：2017年布局快运业务，2020年斥资6亿入股德邦，现在排名第七
3.京东物流：2017年缔造京东物流，依托京东集团电交易务，快速布局快运和供应链作事。通过收购朝上速运（2020年8月，30亿全资收购）、德邦股份（2022年3月收购66.49%股份，2026年完周至面独到化，总干预约128亿）、达达集团（2025年6月独到化，后续收购即时配送业务，总干预约7.9亿好意思元），快速补都高时效航空货运、大件物流、即时配送短板。2025年合座营业收入2171.47亿元，同比增长18.77%；归母净利润66.47亿元，同比增长7.25%。其中零担快运业务收入约350-400亿元（占合座收入16-18%）。
4.朝上速运：直营模式，主打时效上风，2023年营收139.7亿元，商场份额12%，排名第二，天然货量不足安能和中通，但凭借时效和作事上风，营收率先。
价钱战的势必放胆：零担快运行业进入"增量不增收"的逆境，毛利率抓续下滑，企业盈利才调大幅松开。
03
破局朝阳：AI本事的崛起（2025-2026年）
一、行业痛点：价钱战无法照拂的深档次问题
尽管价钱战在2015-2024年抓续犀利，但行业核肉痛点并未获得根蒂照拂：
论断：价钱战只可照拂短期"货量"问题，无法照拂"效用"、"质地"、"预测"等深档次问题。
二、AI本事：从价钱竞争到价值竞争
2025年，跟着东说念主工智能本事的纯属和普及，零担快运行业迎来了新的破局旅途——AI赋能。
AI本事若何打破价钱战的局限
从"以价换量"到"以效取胜"逻辑图对比（左图"以价换量"，右图"以效取胜"）
04
AI赋能下的零担快运新样式（2026年）
一、行业大模子：物流巨头的AI布局
2024-2025年，跟着AI本事的纯属，物流巨头纷繁布局大模子，零担快运行业进入AI赋能新阶段：
AI赋能的中枢价值：
1.降本：通过智能退换、需求预测，贬低运载、仓储、东说念主力成本
2.增效：通过及时监控、特殊预警，普及运营效用，镌汰反当令候
3.提质：通过智能分拣、包装优化，实盘配资门户贬低碎裂率，普及作事质地
4.增收：通过精确订价、需求预测，普及毛利率，增多盈利才调
京东物流的AI践诺案例
京东物流在AI本事期骗方面走在行业前哨，2025年的主要AI期骗包括：
数据亮点：
1.2025年研发干预41.36亿元，同比增长15.82%
2.领稀有千东说念主的专科研发团队
3.仓配211时效、次日达时效城市阴私率分袂普及60%和35%
4.推出行业首创"秒送仓"仓配一体作事
05
从价钱战到AI赋能：竞争样式的重构
一、2021年竞争力评分
著作最初给出了2021年的竞争力评分：
评分依据：货量、作事、现款流依据排名得分（1-8分），排名高得分就高；盈利左证预估赋予基分内，盈利加1分，赔本减1分。
论断：得分前三名为顺丰、百世、安能三家。
2023-2025年行业试验排名演变
左证运联智库发布的《2023-2024中国零担企业排名榜》和公开商场数据，行业竞争样式发生了显贵变化：
2023年零担物流TOP30排名（部分）
*注：朝上速运、德邦已被京东物流收购，2023年数据仍单独列示，2025年起并入京东物流体系。数据解读：
1.顺丰快运：贯串五年蝉联营收榜首，扫尾营收和货量双第一，AI才调率先
2.京东物流：通过收购朝上速运、德邦，快速补都高时效航空货运、大件物流短板，变成"即时+空洞+高时效"全域作事才调，2025年零担快运收入约350-400亿元，与顺丰快运格外
3.商场相聚度：2023年零担物流CR10达到85.6%，比拟2020年的78.4%普及7.2个百分点，行业相聚度抓续提高；京东物流收购后，头部企业进一步相聚
4.货量前三：顺丰快运（1296万吨）> 安能物流（1204万吨）> 中通快运（1133万吨）
5.年货量3000万吨的"快运集团"出现：2025年，顺丰快运货量有望打破1500万吨
2024-2025年行业要害变化
中枢发现：
1.顺丰快运延续保抓营收和货量双第一，收货于直营模式、作事质地率先和AI本事赋能
2.京东物流依托一体化供应链和收购整合（朝上速运、德邦、达达），合座收入卓绝2171亿元，其中零担快运收入约350-400亿元（含收购业务），变成"即时+空洞+高时效"全域作事才调
3.安能物流货量第二，但受制于加盟模式和AI才调不足，增长乏力
4.中通快运凭借遒劲的现款流和快递网罗，货量快速打破千万吨，排名第三
5.朝上速运已被京东物流收购，时效上风与京东航空网罗变成协同
6.德邦已被京东物流收购，大件物流才调与京东变成互补
7.商场相聚度抓续普及：CR10从2020年的78.4%普及至2023年的85.6%，忖度2025年将打破90%
二、2026年竞争力评分（AI赋能版）
跟着AI本事的普及，竞争力评分模范需要调治。咱们引入"AI才调"和“收购整合”手脚新的评分维度：
2026年预估评分
*注：朝上速运、德邦已被京东物流收购，不计入镇定排名；菜鸟手脚平台型玩家，不计入空洞排名。讲明：
1.顺丰：2023年营收339.3亿元第一，货量1296万吨第一，丰知、丰语大模子落地，AI才调率先，空洞得分第一
2.京东物流：2025年合座收入2171.47亿元（包含快递、快运、供应链等多业务），零担快运收入约350-400亿元（占16-18%，含朝上速运、德邦等收购业务）；通过收购朝上速运（30亿）、德邦（总干预约128亿）、达达（约7.9亿好意思元），变成"即时+空洞+高时效"全域作事才调；归母净利润66.47亿元，经调治后净利润77.1亿元；研发干预41.36亿元，同比增长15.82%；一体化供应链客户收入1162亿元，同比增长33%；AI才调强，空洞得分第二
3.朝上速运：已被京东物流收购，时效上风与京东航空网罗变成协同，空洞得分不计入镇定排名
4.中通快运：2023年货量1133万吨第三，现款流强，AI布局快，空洞得分第三
5.安能：货量第一但增速放缓，AI才调相对逾期，排名下滑
6.德邦：已被京东物流收购，大件物流才调与京东变成互补，不计入镇定排名
7.菜鸟**：手脚平台型玩家，AI才调强，排名靠前（不计入空洞排名）
中枢变化：
1.AI才调成为中枢竞争维度：权重25%，与货量、盈利、作事比肩
2.京东物运动过收购整合快速崛起：收购朝上速运（高时效航空货运）、德邦（大件物流）、达达（即时配送），变成"即时+空洞+高时效"全域作事才调，零担快运收入约350-400亿元（含收购业务），空洞得分第二
3.顺丰保抓零担快运界限率先：营收339.3亿第一，货量1296万吨第一，丰知、丰语大模子落地，空洞得分第一
4.中通快运凭借现款流上风排名第三：货量1133万吨第三，现款流强，AI布局快
5.安能濒临挑战：货量第一的上风被AI才调不足和京东收购整合所松开，增速放缓，排名下滑
6.收购整合成为竞争新维度：京东通过老本技能快速补都短板，变周至域作事才调，行业竞争从"本事驱动"升级为"本事+老本双驱动"
三、竞争样式演变：从三足鼎峙到AI决胜
中枢趋势：
1.竞争维度从"量"转向"质"：从货量、价钱转向AI才调、作事质地
2.竞争模式从"价钱战"转向"价值战"：从降价竞争转向价值创造
3.竞争主体从"单一企业"转向"生态定约"：从单打独斗转向生态协同
4.新增老本驱动：收购整合成为新的竞争维度，快速补都短板，变周至域作事才调
06
异日瞻望：零担快运行业的终极形态
瑞金资本一、2027-2030年：从AI赋能到生态协同
跟着AI本事的深度期骗，零担快运行业将进入"生态协同"阶段：
生态协同的特征
1.数据买通：货主、承运商、仓储方、结尾配送，数据及时分享
2.资源协同：整车、零担、快递、仓储，长入退换
3.智能决议：AI自主处理80%的旧例决议，东说念主处理20%的复杂决议
4.价值共创：从"物流作事商"升级为"供应链伙伴"
生态协同的成果
1.合座供应链效用普及30-50%
2.库存成本下落20-30%
3.运载成本下落15-25%
4.客户安逸度普及至95%+
二、终极形态：AI驱动的零担快运生态
三、谁会是最终赢家？
中国零担快运行业最终赢家需要具备以下条目：
1.货量界限：宽裕的货量积存AI进修数据
2.本事才调：遒劲的AI研发和期骗才调
3.老本实力：抓续干预AI的资金支抓
4.生态整合：整合陡立游资源的才调
5.翻新基因：抓续翻新、快速迭代的才调
企业评价：
中枢趋势：
1.京东物流自后居上：通过收购整合，快速补都高时效航空货运（朝上速运）、大件物流（德邦）、即时配送（达达）三大短板，变周至域作事才调，空洞实力第一
2.顺丰保抓镇定上风：直营模式、丰知/丰语大模子、AI才调强，与京东变成双雄样式
3.收购整合成为要害竞争维度：在AI赋能基础上，老本整合才调成为新的分水岭
4.行业相聚度进一步普及：头部企业通过收购整合加快相聚，中小企业濒临更大压力
07
结语：从价钱战到AI赋能，破局之路已了了
从价钱战到AI赋能，从内卷破局到价值深耕，异日已来。
2021年，零担快运行业的竞争主题是"价钱战"，企业通过降价霸占商场，堕入恶性轮回。
2026年，竞争主题已演变为"AI赋能"，企业通过普及效用、贬低成本、创造价值，扫尾良性轮回。
从价钱战到AI赋能，破局之路仍是了了：
1.根除价钱战：价钱触底后无法再降，延续价钱战只会堕入恶性轮回
2.拥抱AI本事：AI本事不错打破效用瓶颈，扫尾成本下落和质地普及
3.布局生态协同：从单一企业竞争，转向生态协同，创造更大价值
4.老本整合才调：通过收购整合快速补都短板，变周至域作事才调（京东案例：朝上速运+德邦+达达=即时+空洞+高时效）
论断：在AI赋能的基础上，老本整合才调成为新的分水岭。异日的竞争，是本事+老本的双轮驱动。
来源/物流指闻（ID：wuliuzhiwen）
作家/毕中臣
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